С развитием криптовалют стали развиваться и децентрализованные финансы - DeFi. В настоящее время они являются одним из самых быстрорастущих секторов в мире блокчейна и криптовалют.
DeFi – это экосистема децентрализованных приложений (Dapps), которые предоставляют финансовые услуги, построенные на смарт-контрактах без какого-либо централизованного управляющего органа. Через блокчейн DeFi позволяет осуществлять денежные переводы, обходя традиционных финансовых посредников, таких как банки или брокеры и много другое
Содержание:
- Как работает DeFi?
- Из чего состоит DeFi
- Ключевые преимущества проекта
- Риски для инвесторов
- Как DeFi бросает вызов традиционному банкингу?
- Где можно применить DeFi?
- Заключение
Как работает DeFi?
Цель DeFi — предоставлять большое количество финансовых услуг, которыми в настоящее время пользуются клиенты и предприятия — кредиты, проценты по депозитам, платежи — но использовать для этого децентрализованные технологии. По сути, это меняет отрасль не столько за счет изменения «чего то», сколько за счет «как».
Для этого в децентрализованных финансах используется технология блокчейна и смарт-контрактов, а также другие инструменты. Блокчейн — это своего рода технология бухгалтерского учета, которая отслеживает все транзакции на данной платформе. Простыми словами, это текущая запись всех транзакций в этой конкретной цепочке блоков, записанных в хронологическом порядке. Если лицо А платит деньги лицу Б, это будет иметь постоянную отметку времени в бухгалтерской книге.
DeFi позволяет использовать смарт-контракты на блокчейне вместо доверенных посредников, таких как банки или брокерские фирмы, для выполнения финансовых операций. Эти денежные операции могут включать в себя платежи, инвестиции, кредитование и многого другого.
Из чего состоит DeFi
DeFi используют различные технологии, разработанные в сфере блокчейна. Все они находят применение за пределами децентрализованных финансов, но играют важную роль в экосистеме DeFi.
В первую очередь проекты DeFi используют блокчейны, распределенные реестры для записи транзакций. В настоящее время большинство сервисов DeFi работают в сетях Ethereum, BSC, Tron, Polygon из-за их возможностей и популярности среди разработчиков. Однако активность DeFi также растет и в других блокчейнах.
Далее идут цифровые активы, то есть DeFi токены самих проектов, которые имеют ценность. Рост некоторых токенов в 2021 году составил от 100 до нескольких тысяч процентов.
Следующая составляющая — кошельки: С помощью криптовалютных кошельков пользователь подключается к DeFi приложениям.
Еще один важный блок экосистемы — смарт-контракты. Это программный код на основе блокчейна, который выполняет, контролирует и документирует соответствующие события и действия записанные в условиях смарт контракта. На основе смарт-контрактов создаются децентрализованные приложения (Dapps)
Следующая ступень — стейблкоины (цифровые активы, стоимость которых привязана к фиатной валюте, корзине фиатных валют или другим активам со стабильной стоимостью). В основном это USDT, USDC, DAI, UST.
Ключевые преимущества децентрализованных финансов
Для частных лиц преимущества DeFi включают в себя потенциально более высокую безопасность. Это потенциально более низкие затраты, более широкий спектр услуг и возможность получать более высокий доход за счет своих криптовалютных активов. Эти и другие преимущества доступны через децентрализованные приложения, созданные различными проектами.
Децентрализованные приложения или Dapps позволяют людям переводить средства в любую точку мира с низкими комиссиями.Также они предоставляют другие услуги, такие как заимствование и кредитование, услуги крипто-обмена, NFT, крипто-кошелек.
Одним из популярных в настоящее время преимуществ для инвесторов в криптовалюту является возможность получения дохода. Например, стейкинг криптовалют позволяет владельцам монет поддерживать экосистему этой монеты и получать доход, помогая подтверждать транзакции.
В зависимости от типа dApp владельцы криптовалюты могут получать доход с помощью различных сервисов, таких как:
- Предоставление ликвидности при обмене монет;
- Кредитование заемщика через смарт-контракт;
- Заимствование под залог и фарминг заемных монет;
- Стейкинг криптовалют и токенов, например как Ethereum или BNB.
Таким образом, эти методы получения дохода обеспечивают еще один источник прибыли для инвесторов и вы должны платить налоги с крипто-прибыли так же, как и с традиционных источников дохода.
Риски для инвесторов
Хотя децентрализованные финансы звучит как дивный новый мир для финансов, DeFi действительно имеет различные недостатки и риски для потенциальных участников.
Они представлены в таблице:
Сложность Участие в DeFi не так просто, как обращение в местный банк. DeFi может быть проблемой для новичков из-за огромного количества приложений DeFi и инвестиционных возможностей. Даже процесс регистрации может сбивать с толку некоторых людей, потому что нужно делать перевод криптовалют с биржи, такой как Binance, в кошелек для хранения криптовалют, например, MetaMask, чтобы подключиться к DeFi. Откровенное мошенничество Множество мошенников пытаются заманить в ловушку новых криптоинвесторов, предлагаю высокую доходностью, которая может значительно превзойти ту, что предлагается в традиционных финансовых учреждениях. Кража Помимо прямого мошенничества, криптовалюты могут быть украдены с помощью эксплойтов, особенно с учетом уязвимостей кодирования в некоторых приложениях dApp. В этих эксплойтах могут быть потеряны средства, и тогда основная команда проекта DeFi должна решить, как в данном случае компенсировать это участникам. Стоимость Взаимодействие со смарт-контрактами требует так называемой платы за газ или оплаты комиссий. Несколько шагов на этом пути могут легко привести к увеличению расходов, и это может оказаться особенно дорогостоящим для тех, у кого скромный депозит. Волатильность Доходный фарминг может помочь смягчить ваши недостатки в нестабильном мире криптовалют, но вам все равно придется терпеть потрясающие колебания, чтобы заработать хотя бы скромный доход. За день криптовалюта запросто может потерять несколько процентов от стоимости. Непостоянная доходность Помимо волатильностью криптовалют, участникам DeFi приходится иметь дело с изменчивой доходностью. Доходность может упасть по мере того, как большее число участников поддерживает данное приложение. Умирающие проекты Данное децентрализованное приложение может в конечном итоге умереть на корню, поскольку основная команда, разрабатывающая его, занимается другими проектами. Логика протокола будет работать как есть, но дальнейших обновлений не будет.
Это лишь некоторые из самых больших рисков в DeFi секторе, и инвесторы, планирующие участвовать, должны понимать их, прежде чем полностью взять на себя обязательства.
Как DeFi бросает вызов традиционному банкингу?
Одно из самых больших утверждений сторонников DeFi заключается в том, что эта новая финансовая технология разрушит традиционный банкинг. В крайнем случае, полностью избавится от посредников — в финансовых транзакциях будет заменен децентрализованными сетями одноранговых узлов.
Это действительно ускорится в ближайшие годы, поскольку все эти традиционные институты признают неотъемлемую безопасность работы на блокчейне. Но такое изменение проще на бумаге, чем на практике, из-за нормативной нагрузки, что создает сложности для традиционных предприятий, которые даже хотят это сделать. Интеграция технологии блокчейна потребует пересмотра многих устоявшихся процессов, что приведет к дополнительным рискам. Более того, при условии регулирования этим учреждениям потребуется разрешение на эту деятельность от регулирующих органов.
Где можно применить децентрализованные финансы?
DeFi - это набор продуктов и услуг, которые заменяют такие финансовые институты, как банки, страховые компании, рынки облигаций и денег.
Рассмотрим следующие 6 основных категорий DeFi:
- Платежи. Ключевая роль криптовалют состоит в том, что они дают возможность напрямую отправлять средства другому пользователю или организации без посредников.
- Децентрализованные биржи (DEX). Чтобы обменять одну криптовалюту на другую, можно использовать биржи, такие как Binance или Crypto.com. Подобные биржи являются централизованными, они выступают как посредниками для торгуемых активов. Пользователи этих бирж не имеют полного контроля над своими активами. Децентрализованные биржи решают эту проблему, позволяя пользователям обмениваться криптовалютами напрямую со своих личных кошельков, не передавая средства третьим лицам.
- Кредитование, займы, депозиты. Традиционные финансовые системы требуют, чтобы пользователи имели банковские счета для использования своих услуг. Получение займа в банке сопровождается другими ограничениями, такими как наличие хорошего кредитного рейтинга и наличие достаточного обеспечения. Децентрализованное кредитование и заимствование устраняют этот барьер, позволяя любому использовать свои цифровые активы в качестве залога для получения кредитов.
- Гемблинг, Лотереи. По мере развития DeFi будут появляться все новые приложения устраняющие посредников для ставок, азартных игр, лотерей и т.д. Распространение принципов DeFi на лотереи позволяет передать контроль над призовым фондом смарт-контракту на блокчейне.
- Обычно люди приобретают страховку на автомобили, дом, здоровье и жизнь. Но есть ли децентрализованная страховка для DeFi? Все токены, задействованные в смарт-контрактах, потенциально уязвимы и привлекают хакеров, которые хотят сорвать куш. Хотя код большинства проектов прошел аудит, мы никогда не знаем, действительно ли их смарт-контракты полностью безопасны. Всегда существует вероятность взлома, который может привести к убыткам. Эти риски обусловливают потребность в покупке страховки, особенно если вы оперируете большими суммами.
Децентрализованные финансовые приложения позволяют пользователям комбинировать свои услуги, что открывает множество возможностей.Любой желающий может использовать продукты DeFi, перейдя на веб-сайт приложения и подключившись к крипто-кошельку с поддержкой DeFi, такому как MetaMask на Ethereum или Phantom и Solana.
Заключение
С каждым днем количество DeFi проектов становится все больше, а также пользователей, которые ими пользуются. Если тенденция сохранится, это только начало массовой волны DeFi. Поэтому многие специалисты утверждают, что преимущества открытой и децентрализованной финансовой системы позволит увеличить DeFI оборот до триллионов долларов. Тем, кто хочет начать работу в DeFi, помимо основ торговли криптовалютой, следует действовать осторожно и быть уверенным, что они работают с надежным контрагентом. Хотя доходность, предлагаемая DeFi, заманчива, не позволяйте потенциальной доходности скрывать от вас другие риски. Падение на криптовалютных рынках может быстро свести на нет любую небольшую прибыль от доходного фарминга, а откровенное мошенничество или воровство могут уничтожить ваше криптовалютное богатство еще быстрее.
