Yield farming - это инвестиционная стратегия, при которой пользователи предоставляют свои криптоактивы в долг DeFi протоколам для получения пассивного дохода в криптовалюте. Пользователи предоставляют или берут в долг криптовалюту на платформе DeFi и зарабатывают токены в обмен на предоставление ликвидности.
Содержание:
- Виды Yield Farming?
- Расчет доходности Yield Farming
- Популярные Yield Farming протоколы
- Риски фарминга ликвидности
- Заключение
Мир DeFi сложен, но некоторые пользователи научились стратегиям, позволяющие их криптовалюте приносить как можно больше дохода.
Yield farmers - это фармеры, которые хотят увеличить доход. Они могут использовать более сложную стратегию Например, эти фармеры, могут постоянно перемещать свои криптовалюты между несколькими DeFi платформами, чтобы оптимизировать свои доходы.
Краткие факты:
- Yield farming - это процесс, при котором держатели токенов максимизируют вознаграждение на различных платформах DeFi;
- Yield farmers обеспечивают ликвидность для различных пар токенов и получают за это вознаграждение;
- Наиболее высокодоходными и надежными yield farming протоколами являются Aave, Curve Finance, Uniswap и многие другие;
- Фарминг ликвидности может быть рискованным занятием из-за волатильности цен, махинаций со смарт-контрактами и многого другого.
Виды Yield Farming?
Фарминг ликвидности позволяет инвесторам получать доход, предоставляя криптовалюты или токены в децентрализованные приложения (Dapps). Dapps бывают различных видов - DEX, криптокошельки, децентрализованные социальные сети, маркетплейсы и многое другое.
Yield farmers обычно используют децентрализованные биржи (DEX) для кредитования, заимствования или стейкинга монет, чтобы получать проценты и спекулировать на колебаниях цен.
Виды фарминга ликвидности:
Поставщик ликвидности Пользователи вносят две монеты на DEX, чтобы обеспечить торговую ликвидность. В замен получают LP токены для обеспечения ликвидности DEX. Биржи взимают небольшую комиссию за обмен двух токенов, которая выплачивается поставщикам ликвидности. Это позволяет пользователям получать доход дважды, поскольку им платят за предоставление ликвидности в токенах DEX, которыми они затем могут отправить в стейкинг, чтобы заработать больше дохода. Lending Держатели криптовалют или токенов могут предоставлять заемщикам свои средства через смарт-контракт и получать доход от процентов, выплаченных по кредиту. Borrowing Фармеры могут использовать один токен в качестве залога и получить кредит в другом. Затем пользователи могут получать фарминг доход с помощью заимствованных монет. Таким образом, фармер сохраняет свои первоначальные активы, стоимость которых со временем может увеличиваться, а также получает доход от заемных монет. Staking Стейкинг токенов в блокчейнах (POS), в которых пользователю выплачиваются проценты за передачу своих токенов в сеть для обеспечения безопасности.
Доходность в DeFi обеспечивается с помощью смарт-контракта — фрагментом кода, который автоматизирует финансовые соглашения между двумя или более сторонами.
Расчет доходности Yield Farming
Ожидаемая доходность обычно указывается в годовом исчислении. Предполагаемые доходы рассчитываются за весь год.
Двумя часто используемыми показателями являются: годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). Годовая процентная ставка не учитывает начисление сложных процентов — реинвестирование прибыли для получения большей прибыли, — но APY учитывает.
Имейте в виду, что эти два вида процентов являются просто прогнозами и оценками. Даже краткосрочные преимущества трудно спрогнозировать с точностью. Почему? Фарминг дохода — высококонкурентная, динамично развивающаяся отрасль с быстро меняющимися процентами.
Если стратегия фарминга ликвидности какое-то время будет успешной, другие фармеры будут ее также использовать, и в конечном итоге она перестанет приносить значительную прибыль.
Поскольку APR и APY являются устаревшими рыночными показателями, DeFi придется строить собственные расчеты прибыли. Еженедельная или даже ежедневная ожидаемая доходность может иметь больше смысла из-за быстрого темпа изменений в DeFi.
Популярные Yield Farming протоколы
Существует несколько популярных протоколов, которые приведены ниже.
Curve Finance
Curve является одной из крупнейших платформ DeFi с точки зрения общей заблокированной стоимости. На платформе находится почти 4,9 миллиарда долларов. Благодаря собственному алгоритму создания рынка, платформа Curve Finance больше использует заблокированные средства, чем любая другая платформа DeFi, — выгодная стратегия как для обменов, так и для поставщиков ликвидности.
Curve предоставляет большой список пулов стейблкоинов с хорошей годовой процентной ставкой, которые привязаны к фиатным деньгам. Также поддерживает высокие процентные ставки в диапазоне от 1,9% (для ликвидных токенов) до 32%. Пока токены не теряют свою привязку, пулы стейблкоинов вполне безопасны. Непоправимых потерь можно полностью избежать, потому что их стоимость не будет резко меняться по сравнению друг с другом. Curve, как и все DEX, несет в себе опасность временных потерь и сбоя смарт-контракта.
Также у данной платформы есть собственный токен CRV, который используется для управления Curve DAO.
Aave
Aave — один из наиболее широко используемых платформ для yield farming стейблкоинов с TVL более 5,9 миллиардов долларов и рыночной капитализацеей более 900 млн долларов.
У Aave также есть собственный токен AAVE. Этот токен побуждает пользователей использовать протокол, предоставляя такие преимущества, как экономия на оплате и право голоса в управлении.
Обычно пулы ликвидности работают вместе, когда дело доходит до фарминга доходности.
Uniswap
Uniswap — это DEX биржа, которая позволяет обменивать большое количество токенов. Поставщики ликвидности инвестируют эквивалент двух токенов для создания рынка (пула ликвидности). Затем трейдеры могут торговать против пула ликвидности. В обмен на предоставление ликвидности, поставщики ликвидности получают комиссию за сделки, которые происходят в их пуле.
Благодаря своей безупречной природе Uniswap стала одной из самых популярных платформ для обмена токенами без доверия. У Uniswap также есть собственный токен управления UNI.
PancakeSwap
PancakeSwap работает аналогично Uniswap, однако PancakeSwap работает в сети Binance Smart Chain (BSC), а не в сети Ethereum. Он также включает в себя несколько дополнительных функций, ориентированных на геймификацию.
PancakeSwap подвержен тем же рискам, что и Uniswap, таким как временные убытки из-за больших колебаний цен и сбоя смарт-контракта. Многие токены в пулах PancakeSwap имеют незначительную рыночную капитализацию, что подвергает их риску временной потери.
У PancakeSwap есть собственный токен под названием CAKE, который можно стейкать на платформе, а также использовать для голосования по предложениям для улучшениям платформы.
Риски фарминга ликвидности
Yield Farming — сложный процесс, который подвергает как заемщиков, так и кредиторов финансовому риску. Когда рынки неспокойны, пользователи сталкиваются с повышенным риском временных потерь и проскальзывания цены. Ниже приведены некоторые риски, связанные с таким фармингом:
Rug pulls
Rug Pulls — это форма мошенничества, в которой разработчик криптовалюты собирает деньги инвесторов для проекта, а затем отказывается от него, не возвращая средства инвесторам. Согласно исследовательскому отчету CipherTrace, около 99% крупного мошенничества во второй половине 2020 года приходилось на Rug Pulls и другие мошенничества, к которым фармеры особенно уязвимы.
Регуляторный риск
Регулирование криптовалют по-прежнему окутано неопределенностью. Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила некоторые цифровые активы ценными бумагами, поместив их под свою юрисдикцию и разрешив регулировать их. Государственные регулирующие органы уже издали приказы о прекращении и воздержании от централизованных сайтов крипто-кредитования, таких как BlockFi, Celsius и других. Экосистемы кредитования и заимствования DeFi могут пострадать, если SEC объявит их ценными бумагами. Хотя DeFi спроектирован так, чтобы быть невосприимчивым к любым центральным органам, включая правительственные постановления.
Волатильность
Пока токены заблокированы, их стоимость может упасть или вырасти, и это огромный риск для доходов фармеров, особенно когда на криптовалютных рынках наблюдается медвежий цикл.
Взломы смарт-контрактов
Большинство опасностей, связанных с фармингом ликвидности, связаны со смарт-контрактами, на которых они основаны. Безопасность этих контрактов улучшается за счет лучшей проверки кода и сторонних аудитов, однако взломы в DeFi по-прежнему распространены.
Пользователи DeFi должны проводить исследования и проявлять должную осмотрительность перед использованием любой платформы.
Заключение
Выгодно ли использовать Yield Farming? Да. Однако это зависит от того, сколько денег и усилий вы готовы вложить в доходную ферму. Хотя некоторые стратегии с высоким риском обещают значительную прибыль, они, как правило, требуют полного понимания платформ DeFi, протоколов и сложных инвестиционных цепочек, чтобы быть максимально эффективными.
Если вы ищете способ получить пассивный доход, не вкладывая много денег, попробуйте разместить некоторые из ваших криптовалют на проверенной временем и надежной платформе в пуле ликвидности и посмотреть, сколько вы заработаете. После того, как вы сформировали фундамент знаний и приобрели уверенность, вы можете перейти к другим инвестициям или даже купить токены напрямую.
