Yield farming - это инвестиционная стратегия, при которой пользователи предоставляют свои криптоактивы в долг DeFi протоколам для получения пассивного дохода в криптовалюте. Пользователи предоставляют или берут в долг криптовалюту на платформе DeFi и зарабатывают токены в обмен на предоставление ликвидности.
Содержание:
- Виды Yield Farming?
- Расчет доходности Yield Farming
- Популярные Yield Farming протоколы
- Риски фарминга ликвидности
- Заключение
Мир DeFi сложен, но некоторые пользователи научились стратегиям, позволяющие их криптовалюте приносить как можно больше дохода.
Yield farmers - это фармеры, которые хотят увеличить доход. Они могут использовать более сложную стратегию Например, эти фармеры, могут постоянно перемещать свои криптовалюты между несколькими DeFi платформами, чтобы оптимизировать свои доходы.
Краткие факты:
- Yield farming - это процесс, при котором держатели токенов максимизируют вознаграждение на различных платформах DeFi;
- Yield farmers обеспечивают ликвидность для различных пар токенов и получают за это вознаграждение;
- Наиболее высокодоходными и надежными yield farming протоколами являются Aave, Curve Finance, Uniswap и многие другие;
- Фарминг ликвидности может быть рискованным занятием из-за волатильности цен, махинаций со смарт-контрактами и многого другого.
Виды Yield Farming?
Фарминг ликвидности позволяет инвесторам получать доход, предоставляя криптовалюты или токены в децентрализованные приложения (Dapps). Dapps бывают различных видов - DEX, криптокошельки, децентрализованные социальные сети, маркетплейсы и многое другое.
Yield farmers обычно используют децентрализованные биржи (DEX) для кредитования, заимствования или стейкинга монет, чтобы получать проценты и спекулировать на колебаниях цен.
Виды фарминга ликвидности:
| Параметр | Описание |
|---|---|
| Поставщик ликвидности | Пользователи вносят две монеты на DEX для обеспечения ликвидности. Взамен они получают LP токены, с помощью которых зарабатывают комиссию от обменов. Эти токены можно отправить в стейкинг для дополнительного дохода. |
| Lending | Держатели криптовалют предоставляют свои средства заемщикам через смарт-контракты и получают доход от процентов, выплаченных по кредиту. |
| Borrowing | Пользователи берут кредит, предоставляя один токен в залог, и используют заемные монеты для фарминга. Это позволяет сохранить первоначальные активы и получать доход от заемных средств. |
| Staking | Токены отправляются в стейкинг в блокчейнах с POS, где пользователи получают проценты за предоставление своих токенов для обеспечения безопасности сети. |
Доходность в DeFi обеспечивается с помощью смарт-контракта — фрагментом кода, который автоматизирует финансовые соглашения между двумя или более сторонами.
Расчет доходности Yield Farming
Ожидаемая доходность обычно указывается в годовом исчислении. Предполагаемые доходы рассчитываются за весь год.
Двумя часто используемыми показателями являются: годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). Годовая процентная ставка не учитывает начисление сложных процентов — реинвестирование прибыли для получения большей прибыли, — но APY учитывает.
Имейте в виду, что эти два вида процентов являются просто прогнозами и оценками. Даже краткосрочные преимущества трудно спрогнозировать с точностью. Почему? Фарминг дохода — высококонкурентная, динамично развивающаяся отрасль с быстро меняющимися процентами.
Если стратегия фарминга ликвидности какое-то время будет успешной, другие фармеры будут ее также использовать, и в конечном итоге она перестанет приносить значительную прибыль.
Поскольку APR и APY являются устаревшими рыночными показателями, DeFi придется строить собственные расчеты прибыли. Еженедельная или даже ежедневная ожидаемая доходность может иметь больше смысла из-за быстрого темпа изменений в DeFi.
Популярные Yield Farming протоколы
Существует несколько популярных протоколов, которые приведены ниже.
Curve Finance
Curve является одной из крупнейших платформ DeFi с точки зрения общей заблокированной стоимости. На платформе находится почти 4,9 миллиарда долларов. Благодаря собственному алгоритму создания рынка, платформа Curve Finance больше использует заблокированные средства, чем любая другая платформа DeFi, — выгодная стратегия как для обменов, так и для поставщиков ликвидности.
Curve предоставляет большой список пулов стейблкоинов с хорошей годовой процентной ставкой, которые привязаны к фиатным деньгам. Также поддерживает высокие процентные ставки в диапазоне от 1,9% (для ликвидных токенов) до 32%. Пока токены не теряют свою привязку, пулы стейблкоинов вполне безопасны. Непоправимых потерь можно полностью избежать, потому что их стоимость не будет резко меняться по сравнению друг с другом. Curve, как и все DEX, несет в себе опасность временных потерь и сбоя смарт-контракта.
Также у данной платформы есть собственный токен CRV, который используется для управления Curve DAO.
Aave
Aave — один из наиболее широко используемых платформ для yield farming стейблкоинов с TVL более 5,9 миллиардов долларов и рыночной капитализацеей более 900 млн долларов.
У Aave также есть собственный токен AAVE. Этот токен побуждает пользователей использовать протокол, предоставляя такие преимущества, как экономия на оплате и право голоса в управлении.
Обычно пулы ликвидности работают вместе, когда дело доходит до фарминга доходности.
Uniswap
Uniswap — это DEX биржа, которая позволяет обменивать большое количество токенов. Поставщики ликвидности инвестируют эквивалент двух токенов для создания рынка (пула ликвидности). Затем трейдеры могут торговать против пула ликвидности. В обмен на предоставление ликвидности, поставщики ликвидности получают комиссию за сделки, которые происходят в их пуле.
Благодаря своей безупречной природе Uniswap стала одной из самых популярных платформ для обмена токенами без доверия. У Uniswap также есть собственный токен управления UNI.
PancakeSwap
PancakeSwap работает аналогично Uniswap, однако PancakeSwap работает в сети Binance Smart Chain (BSC), а не в сети Ethereum. Он также включает в себя несколько дополнительных функций, ориентированных на геймификацию.
PancakeSwap подвержен тем же рискам, что и Uniswap, таким как временные убытки из-за больших колебаний цен и сбоя смарт-контракта. Многие токены в пулах PancakeSwap имеют незначительную рыночную капитализацию, что подвергает их риску временной потери.
У PancakeSwap есть собственный токен под названием CAKE, который можно стейкать на платформе, а также использовать для голосования по предложениям для улучшениям платформы.
Риски фарминга ликвидности
Yield Farming — сложный процесс, который подвергает как заемщиков, так и кредиторов финансовому риску. Когда рынки неспокойны, пользователи сталкиваются с повышенным риском временных потерь и проскальзывания цены. Ниже приведены некоторые риски, связанные с таким фармингом:
Rug pulls
Rug Pulls — это форма мошенничества, в которой разработчик криптовалюты собирает деньги инвесторов для проекта, а затем отказывается от него, не возвращая средства инвесторам. Согласно исследовательскому отчету CipherTrace, около 99% крупного мошенничества во второй половине 2020 года приходилось на Rug Pulls и другие мошенничества, к которым фармеры особенно уязвимы.
Регуляторный риск
Регулирование криптовалют по-прежнему окутано неопределенностью. Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила некоторые цифровые активы ценными бумагами, поместив их под свою юрисдикцию и разрешив регулировать их. Государственные регулирующие органы уже издали приказы о прекращении и воздержании от централизованных сайтов крипто-кредитования, таких как BlockFi, Celsius и других. Экосистемы кредитования и заимствования DeFi могут пострадать, если SEC объявит их ценными бумагами. Хотя DeFi спроектирован так, чтобы быть невосприимчивым к любым центральным органам, включая правительственные постановления.
Волатильность
Пока токены заблокированы, их стоимость может упасть или вырасти, и это огромный риск для доходов фармеров, особенно когда на криптовалютных рынках наблюдается медвежий цикл.
Взломы смарт-контрактов
Большинство опасностей, связанных с фармингом ликвидности, связаны со смарт-контрактами, на которых они основаны. Безопасность этих контрактов улучшается за счет лучшей проверки кода и сторонних аудитов, однако взломы в DeFi по-прежнему распространены.
Пользователи DeFi должны проводить исследования и проявлять должную осмотрительность перед использованием любой платформы.
Заключение
Выгодно ли использовать Yield Farming? Да. Однако это зависит от того, сколько денег и усилий вы готовы вложить в доходную ферму. Хотя некоторые стратегии с высоким риском обещают значительную прибыль, они, как правило, требуют полного понимания платформ DeFi, протоколов и сложных инвестиционных цепочек, чтобы быть максимально эффективными.
Если вы ищете способ получить пассивный доход, не вкладывая много денег, попробуйте разместить некоторые из ваших криптовалют на проверенной временем и надежной платформе в пуле ликвидности и посмотреть, сколько вы заработаете. После того, как вы сформировали фундамент знаний и приобрели уверенность, вы можете перейти к другим инвестициям или даже купить токены напрямую.
