Обзор SynFutures — децентрализованной платформы деривативов в экосистеме DeFi

SynFutures — это децентрализованная платформа для торговли деривативами, предоставляющая пользователям возможность свободно создавать и торговать фьючерсными контрактами на различные активы, включая криптовалюты, реальные активы и многое другое. С момента своего запуска в 2020 году SynFutures стремится democratизировать доступ к деривативам, предлагая открытый и прозрачный рынок для всех участников.

История и развитие SynFutures

SynFutures была основана в конце 2020 года с целью создания открытой и децентрализованной платформы для торговли деривативами. Первым продуктом стали фьючерсы с фиксированной маржой (V1), которые прошли аудит ведущей компании по безопасности блокчейнов PeckShield. В ходе аудита были выявлены и оперативно устранены несколько уязвимостей, что подтвердило надежность и безопасность платформы.

В июне 2021 года SynFutures запустила закрытую альфа-версию на сетях Ethereum и Polygon, предоставив ранний доступ более чем 7000 пользователям. Спустя полтора месяца была выпущена версия 1.2 с улучшенным пользовательским интерфейсом и исправленными ошибками. В июле 2021 года платформа представила фьючерсы на хэшрейт биткоина, позволяя трейдерам получать прибыль, учитывая риски, связанные с изменением сложности майнинга.

Архитектура платформы

SynFutures разработала уникальную архитектуру, включающую синтетического автоматизированного маркет-мейкера (sAMM) и автоматического ликвидатора (ALQ). sAMM действует как участник рынка с собственным маржинальным счетом, всегда готовый устанавливать цены на основе формулы постоянного произведения и текущей позиции. Пользователи могут добавлять и удалять ликвидность, а также вносить и снимать маржу через sAMM.

Ликвидаторы играют ключевую роль в поддержании стабильности платформы. При снижении маржинального баланса ниже требуемого уровня ликвидаторы могут взять на себя позиции ликвидируемых аккаунтов, обеспечивая необходимую маржу по текущей цене и получая вознаграждение за свои действия.

Модель Oyster AMM

В SynFutures V3 была представлена модель Oyster AMM, которая расширяет возможности sAMM, вводя концентрированную ликвидность и разрешая использование одного токена для предоставления ликвидности. Это устраняет необходимость предоставления ликвидности для обеих сторон торговой пары, упрощая процесс для пользователей.

Oyster AMM также включает механизм управления маржой и ликвидацией, специально разработанный для деривативов. Это позволяет трейдерам и поставщикам ликвидности эффективно управлять своими позициями и рисками, обеспечивая более стабильную и предсказуемую торговую среду.

Процесс ликвидации и управление рисками

SynFutures внедрила усовершенствованные механизмы управления рисками, включая динамическую систему штрафных сборов, которая предотвращает манипуляции ценами, накладывая штрафы за значительные отклонения между ценой сделки и маржинальной ценой. Кроме того, механизм стабилизации маржинальных цен, использующий экспоненциальное скользящее среднее, снижает риск резких ценовых колебаний и массовых ликвидаций.

Ликвидаторы на платформе могут инициировать ликвидацию, используя собственные средства для принятия на себя позиции ликвидируемого аккаунта, или воспользоваться автоматическим ликвидатором, который использует ликвидность AMM для ликвидации, снижая барьеры для участия в процессе ликвидации.

Преимущества и достижения

SynFutures достигла значительных успехов, предлагая пользователям инновационные решения в сфере децентрализованных деривативов. Ключевые преимущества и достижения платформы включают:

Высокий торговый объем: В третьем квартале 2024 года SynFutures V3 обеспечила торговый объем в $71 миллиард, что подтверждает ее ведущую позицию среди perp DEX.
Рост активности пользователей: Среднее количество активных адресов в день увеличилось на 58,5% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 7 788.
Расширение на новые сети: В июле 2024 года SynFutures успешно запустила платформу на сети Base, быстро став ведущей perp DEX на этой платформе и достигнув более $380 миллионов дневного объема к концу третьего квартала.
Привлечение инвестиций: В октябре 2023 года компания привлекла $22 миллиона в рамках раунда финансирования серии B, возглавляемого Pantera Capital, что свидетельствует о доверии инвесторов к платформе.
Разнообразие торговых пар: Платформа поддерживает широкий спектр активов, включая нативные активы Ethereum, кросс-чейн цифровые активы и реальные активы, предоставляя пользователям гибкость в торговле.
Инновационная модель Oyster AMM: SynFutures внедрила модель Oyster AMM, сочетающую концентрированную ликвидность и лимитные ордера, что повышает капитальную эффективность и снижает риски при листинге долгосрочных активов.

Эти достижения подчеркивают приверженность SynFutures к предоставлению надежной и эффективной среды для торговли деривативами, способствуя развитию экосистемы DeFi.

Заключение

SynFutures активно развивает свою экосистему, устанавливая стратегические партнерства с ведущими проектами в сфере DeFi. В рамках программы Perp Launchpad платформа интегрировала торговую пару wstETH/ETH в сотрудничестве с Lido Finance, что расширяет возможности пользователей в торговле деривативами.

Кроме того, интеграция с Vooi, кросс-чейн агрегатором perp DEX, позволяет пользователям обеих платформ торговать и предоставлять ликвидность, повышая доступность и эффективность торговых операций.Эти партнерства подчеркивают стремление SynFutures к созданию открытой и инклюзивной экосистемы деривативов.