Понятие индекса страха и жадности (Fear and Greed) в криптовалютах

В мире финансовых инвестиций страх и жадность играют важную роль в формировании рыночных настроений и поведения инвесторов. Индекс страха и жадности, также известный как Fear and Greed Index, представляет собой инструмент, который помогает анализировать эти настроения на рынке. Он был разработан в 2012 году изданием CNN Money и с тех пор стал широко используемым индикатором.

Содержание:

• Понятие индекса страха и жадности
• Из чего состоит индекс
• Как правильно анализировать индекс страха и жадности

Понятие индекса страха и жадности

Индекс страха и жадности, также известный как Fear and Greed Index, является инструментом, который помогает инвесторам анализировать потенциальное поведение рынка на основе настроений его участников. Этот индекс был впервые представлен изданием CNN Money в 2012 году.

Fear and Greed Index представляет собой шкалу, охватывающую значения от 0 до 100, где 0 означает максимальный уровень страха, а 100 – максимальную жадность. Значение 50 на шкале сигнализирует о нейтральных настроениях на рынке.

Оригинальный индекс "Страха и Жадности" был создан для оценки состояния фондового рынка. Однако компания Alternative.me адаптировала его под криптовалютный рынок.

Из чего состоит индекс

Индекс страха и жадности анализирует несколько показателей, каждый из которых занимает определенный процент. Рассмотрим их:

• Волатильность (25%) – показатель, который отражает средний курс биткоина – самой капитализированной криптовалюты за 30 и 90 дней. Информация помогает понять уровень определенности участников рынка (есть ли активные покупки, продажи, или же рынок стоит на месте).
• Импульсы и данные об объеме рынка (25%) – индекс сравнивает объем торгов биткоина и рыночную активность за последние 30 и 90 дней. Результат помогает оценить активность покупателей и продавцов, чтобы понять, что превалирует: позитивные или негативные настроения.
• Упоминания криптовалюты в социальных сетях (15%) – для анализа индекс использует хештэги в «Твиттере». Рост упоминаний криптовалюты в социальных сетях указывает на повышенный интерес к монетам, что часто говорит о росте жадности.
• Уровень доминирования биткоина (10%) – рост показателя указывает на приток новых инвесторов, а также на возможное перераспределение средств на рынке.
• Результаты анализа Google Trends (10%) – информация о поисковых запросах, которую можно получить через Google Trends, также позволяет проанализировать настроения участников рынка. Например, рост количества запросов о криптомошенничестве может говорить об усилении страха в крипте.
• Результаты опросов (15%) – этот параметр временно перестали использовать при подсчете индекса страха и жадности.

Как правильно анализировать индекс страха и жадности

Чтобы понять индекс, используем логику: чем больше люди испытывают страх в отношении криптовалют, тем меньше будет покупателей, поскольку инвесторы редко приобретают активы, в которых сомневаются. Однако экстремальные значения индекса страха могут указывать на потенциально хорошую точку входа на рынок для долгосрочных инвесторов.

С другой стороны, когда люди проявляют максимальную жадность, это может свидетельствовать о том, что рынок криптовалют перекуплен. В таких ситуациях существует риск снижения цен.

Вот стандартная шкала оценки индекса страха и жадности:

Наблюдение за динамикой индекса и его взаимодействие с графиком биткоина помогает нам понять, как работают сигналы на рынке. Время, когда курс BTC достигает своих пиковых значений, обычно совпадает с периодами максимальной жадности у инвесторов, а минимумы курса часто соответствуют экстремумам страха на рынке.