Недавно в мир криптовалют внедрились пре-маркеты, которые предоставляют пользователям возможность торговать полными пакетами или отдельными частями токенов до момента их официального запуска (TGE). Однако большинство людей еще не осведомлено и не понимают, как на самом деле функционирует этот удивительно простой механизм. Поэтому можно рассмотреть разнообразные методы распоряжения токенами до их официального появления на биржах. Речь идет о продаже, покупке или обмене – в общем, о всех аспектах торговли. 

• Что такое пре-маркеты?
• Принцип децентрализованных пре-маркетов
• Hyperliquid: DEX с бессрочными фьючерсами
• Фьючерсные пре-маркеты и стратегии на AEVOе
• Как работают централизованные пре-маркеты
• Внебиржевая торговля (OTC)
• Заключение

Что такое пре-маркеты?

Пре-маркеты представляют собой площадки, где квалифицированные участники могут осуществлять торговлю условными активами, основываясь на определенных характеристиках:

• Официальной информации о проекте, такой как общее количество активов, предварительная оценка, заявленная начальная стоимость и прочее (если таковая имеется).
• Установленной марже, включая начальную ставку и максимально возможное кредитное плечо для вашего вклада.
• Ограничении максимального объема позиции по токену.

Криптовалютные пре-маркеты относятся к ранней стадии торговли и инвестирования в криптовалюты или токены до их официального листинга на общедоступных криптовалютных биржах. Этот период предоставляет уникальные возможности для инвесторов и участников рынка, желающих вложить средства в новые проекты на самых ранних этапах. 

Принцип децентрализованных пре-маркетов

Whales.Market объединяет различные модели OTC торговли в одном децентрализованном решении, основанном на DeFi, особенно актуальном на фоне роста Solana и возрождения многих проектов в блокчейне.

Whales.Market предлагает уникальный пре-маркет для торговли токенами до их официального выпуска, используя смарт-контракты для автоматизации и обеспечения безопасности сделок. Среди токенов, которые уже прошли через этот сервис, - $JUP, $AEVO и другие. Кроме того, платформа расширяет свои возможности за счет торговли различными активами, включая NFT, и планирует внедрение новых функций и расширение на другие блокчейны, такие как Ethereum, Cosmos и Arbitrum.

Особенно привлекательной является функция Points Market, где можно торговать активами в виде поинтов от различных проектов, предоставляя новые возможности для сообщества. Whales.Market также разрабатывает мобильные решения и имеет собственный токен $WHALES, предлагая дополнительные утилиты для его владельцев.

Hyperliquid: DEX с бессрочными фьючерсами

Hyperliquid - это децентрализованная биржа (DEX), специализирующаяся на бессрочных фьючерсах и работающая на собственном блокчейне первого уровня (L1). Разработчики делают акцент на высокочастотном алгоритмическом трейдинге (HFT). В отличие от классических фьючерсов, пре-маркет контракты на Hyperliquid, названные Hyperps, не требуют привязки к цене через оракула. Вместо этого используется 8-часовая скользящая средняя цены, что делает их менее подверженными манипуляциям и более стабильными.

Можно привести несколько примеров контрактов на Hyperliquid:

• $ZRO: Контракт на будущий токен LayerZero, где базовым индексом является полностью разбавленная рыночная стоимость $ZRO, деленная на предварительный общий выпуск в 2 миллиарда.
• $FRIEND: Контракт для токена FriendTech, отслеживающий сумму цен всех акций компании в обращении.

Выбор DEX для работы с пре-маркетом зависит от личных предпочтений, пользовательского опыта и уникальных предложений каждой биржи. Например, Hyperliquid может предлагать торговые пары, недоступные на AEVO, и наоборот. Исходя из этого можно выделить некоторые примущества Hyperliquid:

• Реферальная программа: Предлагает сэкономить 4% на комиссиях.
• Запуск нативного токена: Проект анонсировал скорый выпуск собственного токена $HLP, который будет использоваться для сборов и управленческих функций.
• Инсентивная программа: Участники программы могут зарабатывать поинты, которые в будущем могут быть конвертированы в токены $HLP.

Hyperliquid представляет собой пример инновационной платформы для торговли фьючерсами с пре-маркетом, предлагая уникальные инструменты и возможности для трейдеров.

Фьючерсные пре-маркеты и стратегии на AEVO

Для фьючерсных пре-маркетов характерно наличие кредитного плеча в два раза и требование о внесении депозита в размере примерно 50% от стоимости одной позиции. В качестве второго (расчетного) актива в паре по фьючерсу обычно выступает более стабильный актив, привязанный к доллару США, ETH или BTC.

После официального выпуска токена и начала его торгов на внешних биржах, пре-маркеты фьючерсов, как правило, превращаются в стандартные бессрочные фьючерсные контракты. Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что пре-маркет во многом отражает потенциал бессрочных фьючерсов, хотя и обладает рядом значительных отличий, таких как ограничения по позициям, доступные кредитные плечи, комиссии и другие сборы, что позволяет поддерживать процесс торговли в рабочем состоянии со сниженными рисками.

Другими словами, это своего рода условно безопасный рынок "обещаний", который напоминает опционы, но не является ими. Существуют также более безопасные варианты пре-маркетов, которые работают по совершенно другим принципам и сопряжены с другими рисками.

Объединение Ribbon Finance и AEVO под единым брендом AEVO превратило проект из обычного в высокопроизводительную и децентрализованную платформу для торговли опционами и фьючерсами.

Использование AEVO оправдано в условиях высокой волатильности, вызванной новостным фоном, который создаёт торговые колебания между FUD и FOMO из-за различных интерпретаций или недоразумений.

Можно выделить следующие стратегии на AEVO

1. Хеджирование дропа токена $EAZER

Если вы ожидаете получение 1000 токенов $EAZER, вы можете внести $10,000 на AEVO и занять шорт-позицию по фьючерсу EAZER-USD с левереджем х1. При снижении цены до $5, ваш доход составит $15,000 после продажи токена и закрытия позиции. Если же цена возрастет до $15, продажа токена и закрытие позиции принесут вам $20,000, несмотря на потерю $5000 на шорте.

2. Покупка токена при отсутствии Airdrop

Если вы пропустили Airdrop токена $EAZER, но нашли цену в $10 на платформе AEVO достаточно хорошей, вы можете открыть длинную позицию и подождать, пока токен появится на бирже. Когда токен станет доступен для торговли, вы сможете купить его на бирже и закрыть свою позицию на AEVO, тем самым зафиксировав цену, которую считали выгодной согласно вашему анализу.

Примеры токенов и их динамика на AEVO

AEVO предлагает простой и удобный интерфейс для реализации стратегий на фьючерсных пре-маркетах, позволяя пользователям защитить свои инвестиции и оптимизировать прибыль благодаря гибким стратегиям хеджирования и торговли.

Как работают централизованные пре-маркеты

Централизованные пре-маркеты, такие как KuCoin, представляют собой платформу гонконгской биржи для торговли новыми токенами до их официального выпуска. Это одно из самых популярных решений среди централизованных сервисов, позволяющее участникам заранее устанавливать цены и обеспечивать ликвидность, действуя как централизованный аналог OTC-рынка с KuCoin в роли гаранта.

На KuCoin Pre-Market пользователи могут как размещать, так и исполнять ордера по своему усмотрению. Однако стоит отметить, что для участия в сделке необходимо внести депозит в полном объеме стоимости сделки, и в случае неисполнения ордера продавцом, депозит переходит к покупателю в качестве компенсации.

Среди преимуществ KuCoin Pre-Market выделяются широкая пользовательская база, интуитивно понятный интерфейс и доступная история сделок, что помогает лучше ориентироваться в текущих ценах. Однако существуют и недостатки: отсутствие регулирования размера депозита, обязательность прохождения процедуры KYC и потенциальное влияние биржи на историю торгов.

Внебиржевая торговля (OTC)

Внебиржевая торговля, или OTC, представляет собой формат торговли активами, который происходит вне официальных биржевых площадок. Это прямое взаимодействие между участниками рынка, часто осуществляемое через чаты, группы в социальных сетях или форумы. С развитием технологий OTC-рынок эволюционировал и теперь включает в себя три основных сегмента:

1. Традиционные OTC-площадки как Telegram и Discord, где участники самостоятельно договариваются о сделках.
2. Централизованные OTC-платформы, например, на криптобиржах вроде Kucoin, предлагающие более формализованный подход к сделкам.
3. Децентрализованные OTC-платформы типа Whales.Market, где сделки происходят автоматизированно с использованием блокчейн технологий.

Для безопасной внебиржевой торговли (OTC) крайне важно тщательно выбирать платформу на основе рекомендаций надежных источников и поддерживать сделки через проверенного гаранта, который за комиссию гарантирует безопасность обмена. Всегда внимательно проверяйте информацию, включая ссылки и контакты, и организуйте свои контакты так, чтобы легко распознавать надежных гарантов, избегая обмана со стороны мошенников.

Говоря про преимущества, OTC-торговля позволяет участникам гибко настраивать условия сделок и обеспечивает полную анонимность, что особенно ценится в сообществах, предпочитающих конфиденциальность. Существуют различные платформы для OTC-торговли, каждая из которых предлагает свои уникальные услуги и подходы, от классических до более инновационных, включая использование централизованных и децентрализованных технологий.

Заключение

Сектор пре-маркетов только начинает раскрывать свой потенциал в технологической сфере. Сегодня стало гораздо легче приобрести или продать активы до их официального дебюта на рынке, благодаря возрастающему интересу к внебиржевым сделкам (OTC), которые фактически лежат в основе всех пре-маркет платформ.

В частности, Whales.Market привлекает внимание своей способностью адаптировать ключевые аспекты ниши и собрать их воедино, используя популярность Solana. Их задача теперь - активно работать над маркетингом и продолжать расширять свое присутствие в различных блокчейнах, что они и делают.