Цена базового актива – определяющий фактор. Волатильность рынка – ещё один ключевой фактор. Чем сильнее волатильность базового актива, тем выше цена соответствующего криптоопциона. Срок истечения опциона также влияет на цену. Чем больше временная подушка между моментом открытия и истечением срока действия опциона, тем больше вероятность, что опцион достигнет или превысит цену исполнения. Опционы с большими сроками называют «прыжками» и они, как правило, дороже. И наконец, спрос и предложение на конкретные опционы также влияют на их цену.
- Что такое криптовалютные опционы
- Сравнение криптовалютных и традиционных опционов
- Определение цены криптоопционов
Что такое криптовалютные опционы
С развитием сферы криптовалют, она начинает включать в себя всё больше традиционных финансовых механизмов и инструментов, среди которых опционы стали одним из последних добавлений в эту экосистему.
Кроме того, опционы предоставляют трейдерам с ограниченными финансовыми возможностями инструмент для управления более крупными суммами через механизм кредитного плеча. Благодаря низким требованиям к начальному капиталу для торговли опционами, они предлагают значительно высокую отдачу на вложенный капитал по сравнению с другими видами торговли.
Действительно, сектор криптоопционов наблюдал бурный рост за последние несколько лет. Сегодня объем опционных контрактов в этой области достигает миллиардов долларов.
Сравнение криптовалютных и традиционных опционов
Основное различие между криптовалютными опционами и традиционными опционами заключается в характере базового актива. В случае с криптоопционами, инвестор не имеет возможности приобрести непосредственно криптовалюту по определенной цене до истечения срока действия опциона. Вместо этого, торговля криптоопционами фокусируется исключительно на флуктуациях стоимости базового актива.
Для лучшего понимания различий, полезно будет более детально изучить традиционные опционы. Традиционные опционы представляют собой производные финансовые инструменты, ценность которых зависит от таких базовых активов, как:
- акции;
- сырьевые товары;
- фондовые индексы.
Эти инструменты предоставляют трейдерам право, но не обязанность, приобретать или продавать определенное количество базового актива по цене, зафиксированной на момент подписания контракта. Эта гибкость в выборе действия, купить или не купить, продать или не продать, дает трейдерам больший контроль и маневренность.
| Тип опциона | Описание |
|---|---|
| Опционы типа Call | Предоставляют их владельцам право на покупку базового актива по цене, установленной заранее, в течение определенного временного периода. |
| Опционы типа Put | Дают право на продажу базового актива по предварительно зафиксированной цене в установленный срок. |
| Базовый актив | Это финансовый инструмент, ценовые колебания которого напрямую влияют на стоимость самого опциона. |
| Цена исполнения | Известная также как страйк-цена, это та цена, по которой можно осуществить покупку (для Call-опционов) или продажу (для Put-опционов) базового актива, при условии соблюдения временных рамок срока действия опциона. |
| Срок действия опциона | Также называемый датой истечения, - это период, в течение которого может быть исполнен опцион. Время между моментом открытия опциона и его истечением называется "временем до исполнения". При торговле криптоопционами через StormGain закрытие происходит автоматически в день окончания срока действия опциона, поэтому позиция трейдера также закрывается автоматически, если опцион не был реализован до этого момента. |
Определение цены криптоопционов
Кратко говоря, цена криптоопционов определяется несколькими ключевыми факторами. Основным из них является цена базового актива, которая является определяющим элементом стоимости опциона. Вторым значимым аспектом является волатильность рынка, при этом чем выше волатильность базового актива, тем больше стоимость соответствующего криптоопциона. Также важным фактором, оказывающим влияние на цену, является срок истечения опциона. Более длительный промежуток времени между моментом открытия опциона и его истечением увеличивает вероятность достижения или превышения цены исполнения, что делает такие опционы более ценными и их иногда называют "длинными скачками". Кроме того, цена опционов также подвержена влиянию рыночного спроса и предложения.
