1. Предложение конвертируемых облигаций Marathon на $250 миллионов
2. Цель привлечения средств
3. Финансовый и операционный контекст

Marathon Digital Holdings, крупнейший в мире публично торгуемый майнер Bitcoin, планирует привлечь $250 миллионов через новое предложение конвертируемых старших нот. Этот шаг нацелен на усиление стратегии приобретения Bitcoin и поддержку различных корпоративных нужд.

Предложение конвертируемых облигаций Marathon на $250 миллионов

Конвертируемые старшие ноты будут являться необеспеченными старшими обязательствами, что означает, что они не подкреплены залогом, но имеют приоритет перед другими видами долгов в случае ликвидации. Проценты по этим нотам будут выплачиваться два раза в год, начиная с 1 марта 2025 года, а срок их погашения наступит 1 сентября 2031 года. Согласно Marathon, фирма сохраняет за собой право досрочного погашения при определенных обстоятельствах. Предложение будет проведено в частном порядке и ориентировано на институциональных покупателей в соответствии с правилом 144A Закона о ценных бумагах. Владельцы нот смогут конвертировать их в наличные деньги, акции обыкновенных акций Marathon или их комбинацию, в зависимости от выбора компании. Условия конвертации, включая процентную ставку и коэффициент конверсии, будут определены во время ценообразования предложения. Marathon также планирует предоставить первоначальным покупателям опцию приобрести дополнительно до $37,5 миллионов нот в течение 13-дневного окна с даты выпуска. Тем не менее, завершение этого предложения зависит от рыночных условий и других факторов, что оставляет некоторую неопределенность относительно его итогов.

Цель привлечения средств

Marathon Digital намеревается использовать вырученные средства от этого предложения главным образом для приобретения дополнительного Bitcoin. Фонды также будут поддерживать общие корпоративные цели, включая оборотный капитал, стратегические приобретения, расширение активов и погашение долгов. Компания уже продемонстрировала значительное обязательство по отношению к Bitcoin. Marathon владеет более 20 818 BTC, стоимостью примерно $1,23 миллиарда по текущим ценам, что более чем в два раза превышает количество, удерживаемое ее ближайшим конкурентом, Hut 8. В последнее время Marathon приобрела Bitcoin на сумму $100 миллионов на открытом рынке и вернулась к своей стратегии удерживания всех добытых BTC.

Финансовый и операционный контекст

Финансовые показатели Marathon претерпели значительные колебания. Компания сообщила о существенной чистой убыли в размере $199,7 миллиона за второй квартал 2024 года, что значительно больше, чем убыток в $9 миллионов, зафиксированный в том же периоде прошлого года. В ответ на эти вызовы Marathon продала 51% добытого Bitcoin во втором квартале 2024 года для покрытия операционных затрат. Несмотря на эти трудности, компания остается оптимистичной в отношении своей стратегии приобретения Bitcoin. Новое предложение конвертируемых нот является стратегическим шагом для укрепления позиций на рынке Bitcoin и преодоления финансовых трудностей.

Marathon Digital Holdings предприняла стратегические шаги для укрепления своего положения на рынке Bitcoin через предложение конвертируемых старших нот. Этот шаг подчеркивает приверженность компании к дальнейшему приобретению Bitcoin и поддержке различных корпоративных нужд.