1. Конвертируемые облигации Marathon на $250 миллионов
2. Цель привлечения средств
3. Финансовый и операционный контекст

Marathon Digital Holdings, крупнейший в мире публично торгуемый майнер Bitcoin, объявил о планах привлечения $250 миллионов через предложение новых конвертируемых старших нот.

Конвертируемые облигации Marathon на $250 миллионов

Конвертируемые старшие ноты будут незаложенными старшими обязательствами, что означает отсутствие обеспечения, но обладают приоритетом над другими формами долга в случае ликвидации. Процент по нотам будет выплачиваться полугодично, начиная с 1 марта 2025 года, и нот будут погашены 1 сентября 2031 года. Marathon оставляет за собой право досрочного выкупа нот при определенных условиях. Предложение будет проведено в частном порядке и направлено на институциональных покупателей в соответствии с Правилом 144А Закона о ценных бумагах. Держатели нот смогут конвертировать их в наличные, акции обыкновенных акций Marathon или их комбинацию, в зависимости от выбора компании. Условия конвертации, включая процентную ставку и коэффициент конвертации, будут определены во время ценообразования предложения. Marathon также планирует предоставить покупателям первичного предложения опцию на приобретение дополнительных нот на сумму до $37,5 миллионов в течение 13 дней с даты выпуска. Однако завершение этого предложения зависит от рыночных условий и других факторов, что вносит некоторую неопределенность в его финализацию.

Цель привлечения средств

Marathon Digital планирует использовать поступления от этого предложения преимущественно для приобретения дополнительного Bitcoin. Средства также будут направлены на общие корпоративные нужды, включая оборотный капитал, стратегические приобретения, расширение активов и погашение долгов. Компания уже продемонстрировала значительную приверженность к Bitcoin. Marathon владеет более чем 20 818 BTC, что эквивалентно примерно $1.23 миллиарда по текущим ценам, что более чем в два раза превышает количество, удерживаемое ближайшим конкурентом, Hut 8. Недавно Marathon приобрел Bitcoin на сумму $100 миллионов на открытом рынке и вернулся к стратегии удержания всего добытого BTC.

Финансовый и операционный контекст

Финансовые показатели Marathon значительно колебались. Компания сообщила о существенной чистой потере в $199,7 миллиона за второй квартал 2024 года, что является резким увеличением по сравнению с убытком в $9 миллионов за аналогичный период прошлого года. В ответ на эти вызовы, Marathon продала 51% добытого Bitcoin во втором квартале 2024 года для покрытия операционных расходов. Несмотря на это, компания остается оптимистичной относительно своей стратегии по приобретению Bitcoin. Новое предложение конвертируемых нот является стратегическим шагом для укрепления позиций на рынке Bitcoin и преодоления финансовой нестабильности.

Marathon Digital предпринимает серьезные шаги для укрепления своей позиции в сфере майнинга Bitcoin, привлекая $250 миллионов через конвертируемые старшие ноты. Этим шагом компания стремится не только увеличить свои запасы Bitcoin, но и поддержать свое дальнейшее развитие и расширение.