Токенизированные товары, которые включают энергетические ресурсы, сельскохозяйственную продукцию, драгоценные металлы и другие материальные вещи, являются цифровыми представлениями реальных активов.
Эти активы проходят процесс, известный как «токенизация», в котором их права собственности преобразуются в криптографические токены, основанные на блокчейне. Каждый токен обычно представляет собой часть или всю сущность основного товара, что позволяет им быть частично собственностью и доступными.
Токенизация обеспечивает эффективность, делимость и ликвидность, трансформируя структуру владения активами. Примером этого может быть токенизация золотого слитка стоимостью $10,000 в 10,000 токенов, что позволяет инвесторам легко совершать сделки с меньшими единицами без логистической нагрузки на физическое хранение или доставку золота.
- Как работают токенизированные товары?
- Типы токенизированных товаров
- Что такое криптовалюты, обеспеченные товарами?
- Преимущества токенизированных товаров
- Проблемы, связанные с токенизированными товарами
Как работают токенизированные товары?
Токенизированные товары создаются через процесс токенизации, при котором токены выпускаются на блокчейн-сети, затем они хранятся в безопасных условиях, торгуются децентрализованно с помощью смарт-контрактов и, наконец, погашаются эмитентами или смарт-контрактами.
- Шаг 1: Выпуск
Токенизированные товары создаются путем разделения прав собственности на реальные активы на цифровые токены, процесс, известный как токенизация. В этом процессе токены выпускаются на блокчейн-сети, часто с помощью бирж или специализированных платформ токенизации.
- Шаг 2: Хранение и опека
Ключевую роль в токенизированных товарах играет опека над основными активами. Службы опеки или смарт-контракты обеспечивают безопасное хранение и управление физическими активами, гарантируя владельцам токенов подлинность и безопасность активов.
- Шаг 3: Торговля
После токенизации товары становятся первоклассными активами для децентрализованной биржи (DEX) или одноранговой (P2P) торговли. Технология блокчейна способствует глобальной ликвидности и доступности, обеспечивая эффективную и прозрачную торговлю. Смарт-контракты играют важную роль в обеспечении бесперебойных транзакций, поддерживая безопасность и доверие.
- Шаг 4: Погашение
Владельцы токенов по-прежнему могут обменивать их на основной физический товар. Эмитенты или смарт-контракты облегчают процесс погашения, что сохраняет прозрачность и дает инвесторам свободу превращать свои цифровые активы в материальные продукты.
Типы токенизированных товаров
Драгоценные металлы, энергетические ресурсы, сельскохозяйственная продукция и недвижимость - это примеры товаров, которые можно токенизировать с использованием блокчейн-технологий. Можно рассмотреть подробнее несколько из них.
Драгоценные металлы
Драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, могут быть токенизированы, что позволяет инвесторам владеть долями без неудобств, связанных с физическим хранением. Токенизированные драгоценные металлы делают эти ценные активы более доступными, поощряя хеджирование и диверсификацию портфеля.
Энергетические ресурсы
Нефть, природный газ и сертификаты на возобновляемую энергию - это примеры токенизированных энергетических ресурсов, которые дают инвесторам возможность участвовать в волатильности энергетического рынка. Токенизация устраняет логистические барьеры для инвестиционных возможностей в глобальном энергетическом секторе.
Сельскохозяйственная продукция
Токенизированные сельскохозяйственные товары, такие как соя, кукуруза, пшеница и кофе, улучшают диверсификацию инвестиционного портфеля, предоставляя доступ к сельскохозяйственному сектору. Токенизированные сельскохозяйственные продукты используют эффективность и доступность блокчейн-технологий для диверсификации и защиты от инфляции.
Недвижимость
Фракционное владение и ликвидность на рынке недвижимости становятся возможными благодаря токенизированной недвижимости, что переопределяет понятие собственности на имущество. Инвесторы могут приобретать прибыльные объекты недвижимости с небольшими первоначальными затратами, что способствует разнообразию инвестиционных возможностей.
Что такое криптовалюты, обеспеченные товарами?
Криптовалюты, обеспеченные товарами, представляют собой тип цифровых активов, предназначенных для обеспечения большей стабильности по сравнению с традиционными криптовалютами.
Они достигают этого путем привязки своей стоимости к материальным активам, таким как золото, нефть или недвижимость. Физический товар хранится компанией или организацией, которая также выпускает токены, обозначающие определенное количество этого товара.
Стоимость токена изменяется в соответствии с ценой базового товара. Благодаря этим криптовалютам инвесторы могут сочетать удобство цифровых активов с традиционным товарным рынком. Примеры включают Tether Gold (XAUT) и Paxos Gold (PAXG), которые обеспечены физическим золотом, или OilCoin (OIL), обеспеченный запасами нефти.
Однако следует помнить, что такие криптовалюты часто предполагают определенную степень централизации, и всегда необходимо исследовать безопасность и эмитента фактического актива, лежащего в основе криптовалюты.
Токенизированные товары Криптовалюты, обеспеченные товарами Цель Прямое воздействие на товар Стабильность, хеджирование цен и др. Собственность Прямое владение товаром Косвенное владение через токен Хранение Требуется физическое хранение Цифровое хранение на блокчейне
Преимущества токенизированных товаров
В экосистемах блокчейна токенизированные товары предоставляют множество преимуществ, используя встроенные возможности технологии распределенного реестра и революционизируя традиционную торговлю товарами.
Фракционирование товаров в цифровые токены улучшает ликвидность, позволяя инвесторам приобретать меньшие единицы, что расширяет рынок доступных инвестиционных возможностей. Благодаря такому дробному владению упрощается торговля и передача активов, что снижает барьеры для входа и повышает эффективность рынка.
Токенизация записывает права собственности и историю транзакций на неизменяемом блокчейне, что увеличивает прозрачность и снижает риск мошенничества. Доверие участников рынка возрастает, поскольку каждая транзакция прозрачно аудируется и безопасно регистрируется. Прозрачность также снижает вероятность поддельных товаров, так как каждый токен уникально идентифицируется и проверяется на блокчейне.
Токенизированные товары обеспечивают расчеты в реальном времени, устраняя необходимость в посредниках и снижая транзакционные издержки и сроки выполнения операций. Смарт-контракты упрощают процесс расчетов и снижают риск контрагента, автоматически выполняя сделки при выполнении заранее определенных условий.
Благодаря токенизации товарные рынки становятся более инклюзивными и доступными, позволяя инвесторам (которые ранее не могли участвовать в традиционных рынках из-за финансовых или географических ограничений) заниматься торговыми операциями круглосуточно и из любой точки мира, при условии наличия доступа к интернету.
Проблемы, связанные с токенизированными товарами
Технология блокчейн сделала возможными токенизированные товары, но для их полного раскрытия потенциала на товарных рынках необходимо решить ряд вопросов.
Поскольку токенизированные товары часто являются реальными активами, они регулируются теми же правовыми рамками, которые применяются к ценным бумагам, торговле товарами и финансовым рынкам.
Для обеспечения соблюдения этих стандартов необходимо ориентироваться в сложных юридических средах и внедрять надежные механизмы управления, чтобы уменьшить риск мошенничества, манипуляций на рынке и нарушений нормативных требований.
Существует множество препятствий, включая ликвидность и глубину рынка. Хотя токенизация может улучшить ликвидность благодаря круглосуточной торговле и дроблению владения, все еще существует барьер для создания достаточной глубины рынка для обработки крупных сделок. Ликвидность и ценообразование на рынках токенизированных товаров зависят от установления доверия между институциональными инвесторами и традиционными участниками рынка.
Стандартизация и интероперабельность необходимы для плавной интеграции с текущей финансовой инфраструктурой. Эффективное урегулирование транзакций и передача активов возможны благодаря интероперабельности, которая обеспечивает совместимость стандартов токенов, смарт-контрактов и форматов данных на различных блокчейн-платформах и товарных рынках.
Кроме того, из-за децентрализованной и неизменяемой природы блокчейн-технологий увеличиваются угрозы кибербезопасности на рынках токенизированных товаров. Необходимы сильные меры кибербезопасности, такие как шифрование, двухфакторная аутентификация (2FA) и постоянный мониторинг, для защиты цифровых активов, приватных ключей и конфиденциальных данных транзакций от кражи, взлома и эксплуатации.
