В стремительно развивающемся мире децентрализованных финансов (DeFi) ликвидность играет ключевую роль в эффективности и принятии децентрализованных бирж (DEX). Традиционные модели автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) доминировали в этой сфере, но часто сталкивались с проблемами, связанными с глубиной ликвидности и проскальзыванием. Здесь на сцену выходит Elixir — модульная сеть, стремящаяся революционизировать предоставление ликвидности для DEX с ордербуком, предлагая децентрализованную высокопроизводительную инфраструктуру. В этой статье мы рассмотрим миссию Elixir, его технологическую основу, экономическую модель и потенциальное влияние на экосистему DeFi.
Содержание
- Обзор Elixir
- Технологическая инфраструктура
- Экономическая модель и токен ELX
- Синтетические активы и deUSD
- Финансирование и оценка
- Перспективы и дорожная карта
- Заключение
1. Обзор Elixir
Elixir — это модульная децентрализованная сеть, разработанная для улучшения ликвидности в децентрализованных биржах с ордербуком. В отличие от DEX на основе AMM, которые полагаются на пулы ликвидности и математические формулы для облегчения торговли, Elixir фокусируется на модели ордербука, позволяя трейдерам взаимодействовать напрямую друг с другом. Этот подход направлен на обеспечение более глубокой ликвидности и снижение проскальзывания, улучшая общий торговый опыт. Основная цель проекта — служить фундаментальной инфраструктурой для экосистем Layer 1 и Layer 2, позволяя биржам и протоколам беспрепятственно наращивать ликвидность. Кроссчейн и компонуемая природа Elixir позволяет нативную интеграцию в основную инфраструктуру ведущих DEX, открывая розничную ликвидность для различных торговых пар и случаев использования. По состоянию на начало 2024 года Elixir установил более 30 нативных интеграций с известными DEX, включая Vertex, Bluefin и RabbitX.
2. Технологическая инфраструктура
Технологическая основа Elixir построена на децентрализованной высокопроизводительной инфраструктуре, использующей консенсус Delegated Proof of Stake (DPoS) для обработки ордеров, размещенных на интегрированных биржах. Архитектура сети включает несколько ключевых компонентов, каждый из которых играет важную роль в обеспечении эффективности и безопасности системы.
Биржевые фиды предоставляют доступ только для чтения к каждой бирже и подписываются на единый поток обновлений, передавая данные в агрегаторы. Агрегаторы собирают информацию из нескольких фидов, компилируют ее в детерминированный фрейм данных, подписывают и транслируют валидаторам и аудиторам. Сеть валидаторов функционирует на основе децентрализованной системы DPoS, требуя консенсуса в 66%, обеспечиваемого релейными узлами. Пользователи делегируют свои доли валидаторам, которые обеспечивают безопасность сети и получают вознаграждения на основе делегированных им токенов.
Релейные узлы хранят торговые ключи для отдельных бирж и рассчитывают предложения ордеров от валидаторов. После истечения срока действия предложения оно передается аудитору для проверки. Слой разрешения споров, состоящий из аудитора и контроллера, обеспечивает честность сети и разрешает возникающие конфликты.
Эта модульная архитектура позволяет Elixir предоставлять масштабируемое и безопасное решение для обеспечения ликвидности на нескольких децентрализованных биржах (DEX), повышая общую эффективность децентрализованных торговых платформ.
3. Экономическая модель и токен ELX
В экосистеме Elixir токен ELX выполняет несколько ключевых функций. Во-первых, он служит инструментом децентрализованного управления, позволяя держателям участвовать в принятии решений, касающихся обновлений сети, настройки параметров и других критически важных аспектов. Во-вторых, ELX используется для стейкинга: валидаторы и операторы узлов блокируют свои токены, обеспечивая безопасность сети, и получают за это эмиссионные награды, что стимулирует активное участие и поддерживает целостность системы. Наконец, пользователи могут предоставлять ликвидность для различных торговых пар на интегрированных децентрализованных биржах (DEX), зарабатывая вознаграждения в токенах ELX, что способствует увеличению ликвидности и улучшению торговых условий
4. Синтетические активы и deUSD
Важным компонентом экосистемы Elixir является выпуск синтетических активов, в частности, deUSD — децентрализованного синтетического доллара. deUSD представляет собой полностью обеспеченный стейблкоин, предназначенный для обеспечения стабильности и ликвидности как на децентрализованных, так и на централизованных биржах.
Архитектура deUSD
deUSD обеспечен комбинацией wstETH (обернутого стейкнутого ETH) и sDAI. Эти активы используются для создания дельта-нейтральной позиции путем шортинга эквивалентного объема ETH через бессрочные фьючерсные контракты. Этот механизм позволяет deUSD поддерживать стабильность, минимизируя воздействие волатильности рынка.
Преимущества deUSD
| Децентрализация | В отличие от централизованных стейблкоинов, deUSD функционирует без зависимости от централизованных эмитентов, обеспечивая большую прозрачность и устойчивость к цензуре. |
| Доходность | Стейкнутые deUSD (sdeUSD) накапливают доходность от базового обеспечения, предоставляя пользователям возможность получать пассивный доход. |
Кроме того, deUSD интегрирован в экосистему Elixir и поддерживается различными DeFi-платформами, такими как Pendle, что расширяет его применение и ликвидность.
5. Финансирование и оценка
Elixir привлек значительное внимание инвесторов, успешно завершив несколько раундов финансирования:
Серия A: В октябре 2023 года Elixir привлек $7,5 млн при оценке в $100 млн. Раунд возглавил Hack VC с участием NGC Ventures, AngelList Ventures и других.
Серия B: В марте 2024 года компания привлекла дополнительные $8 млн, увеличив оценку до $800 млн. Раунд возглавили Mysten Labs и Maelstrom, с участием Manifold, Arthur Hayes, Amber Group и других.
Эти инвестиции подчеркивают доверие к видению Elixir и его потенциалу трансформировать ликвидность на децентрализованных биржах.
6. Перспективы и дорожная карта
Elixir стремится расширить свою экосистему и улучшить функциональность через несколько стратегических инициатив:
Расширение интеграций
Elixir планирует увеличить количество нативных интеграций с децентрализованными биржами (DEX), чтобы обеспечить более широкое распространение и использование сети. Сотрудничая с разнообразными DEX, Elixir стремится предоставить пользователям доступ к более глубокой ликвидности и более эффективному торговому опыту. Эта стратегия не только повышает полезность платформы, но и укрепляет ее позицию в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi).
Улучшение инфраструктуры
Постоянное совершенствование технологической базы является приоритетом для Elixir. Проект фокусируется на оптимизации производительности, масштабируемости и безопасности, чтобы обеспечить надежную и стабильную платформу. Применяя передовые технологии и лучшие практики, Elixir стремится предоставить пользователям бесшовный опыт и поддерживать целостность своих операций.
Диверсификация синтетических активов
Помимо выпуска deUSD, Elixir планирует представить разнообразные синтетические активы для удовлетворения различных потребностей пользователей. Эти активы позволят пользователям получить доступ к различным финансовым инструментам в пространстве DeFi, предлагая больше возможностей для инвестиций и управления рисками. Эта диверсификация соответствует цели Elixir предоставить сообществу комплексный набор финансовых продуктов.
Реализуя эти инициативы, Elixir стремится укрепить свою роль ведущего поставщика решений по ликвидности в секторе DeFi, предлагая пользователям более эффективные и децентрализованные торговые платформы.
7. Заключение
Elixir представляет собой инновационное решение, направленное на улучшение ликвидности на децентрализованных биржах с ордербуком. Его модульная архитектура позволяет легко интегрироваться с различными DEX, обеспечивая более глубокую ликвидность и снижая проскальзывание для трейдеров. Выпуск синтетических активов, таких как deUSD, предоставляет пользователям стабильные и децентрализованные стейблкоины, которые могут использоваться в различных DeFi-приложениях. Значительная поддержка со стороны инвесторов, выраженная в успешных раундах финансирования, подчеркивает доверие к видению Elixir и его потенциалу трансформировать экосистему DeFi. С фокусом на расширение интеграций, улучшение инфраструктуры и разработку новых синтетических активов, Elixir готов предложить пользователям более эффективные и децентрализованные торговые платформы, способствуя дальнейшему развитию децентрализованных финансов.
