Binance Research, аналитическое подразделение одноименной криптобиржи, выпустило отчет о текущем состоянии децентрализованных финансов (DeFi). В нем эксперты поделились с Incrypted информацией о развитии рынков деривативов и прогнозирования, а также других аспектов этого сектора.

По данным аналитиков, в начале года наблюдалось активное рыночное ралли, которое сопровождалось значительным притоком капитала в DeFi. В частности, в 2024 году общая заблокированная стоимость активов (TVL) в этом секторе выросла на 75,1%, достигнув $94,9 млрд.

Сектор доходных инвестиций

Эксперты отметили значительный рост в сегменте доходности, где TVL увеличился на 148,6%, достигнув $9,1 млрд. Ранее этот сектор был одной из наименее развитых и малоизученных областей в DeFi. Согласно отчету Binance Research, рынок доходности играет ключевую роль в развитии традиционных финансов (TradFi).

По мнению экспертов, протокол Pendle занимает ведущее место во внедрении процентных ставок в DeFi.

Рынок стейблкоинов

Рыночная капитализация стейблкоинов достигла $161,1 млрд, что является самым высоким показателем за почти два года. Также эксперты отметили «уникальную дельта-нейтральную стратегию Ethena, способствовавшую росту капитализации проекта на 2730% до $2,4 млрд».

Этот рост, по мнению экспертов, не имеет признаков замедления, особенно в условиях текущей высокой процентной ставки. Рекордная прибыль Tether в размере $4,5 млрд в первом квартале этого года подчеркивает эту тенденцию.

Денежные рынки

Денежные рынки, включающие кредитование и заимствования, продемонстрировали значительный рост с начала года. По данным экспертов, общая заблокированная стоимость средств в этом секторе увеличилась на 47,2% и превысила $32,7 млрд.

В отчете Binance Research были упомянуты ключевые игроки на рынке кредитования, такие как Aave и Compound Finance. Кроме того, модульные продукты, такие как Morpho Blue и MetaMorpho, привлекли «миллиарды депозитов» благодаря высокому спросу на более гибкие кредитные решения.

Рынок прогнозирования

Рынок прогнозирования достиг рекордного значения TVL в $55,1 млн. Показатели платформы Polymarket выросли с $6,1 млн в 2023 году до $42 млн в 2024 году, что объясняется активностью, связанной с предстоящими выборами в США.

В январе 2024 года пользователи Polymarket спрогнозировали вероятность победы Дональда Трампа на президентских выборах, оценив его шансы в 55%, тогда как шансы Джо Байдена составили 38%.

Рынок деривативов

С начала 2024 года рынок деривативов в секторе DeFi увеличился с $1,8 млрд до $5,4 млрд. Этот рост обусловлен конкуренцией между новыми участниками, такими как Hyperliquid, Aevo и RabbitX, а также восстановлением объемов у уже известных игроков — dYdX и GMX.

Ранее сообщалось, что эксперты Binance Research подготовили отчет о состоянии крипторынка в марте 2024 года, отметив положительную динамику и рост капитализации рынка на 16,3%.