IDO Первоначальное предложение токенов — одна из самых горячих тем на рынке криптовалют. Криптовалютное сообщество проявляет особую изобретательность, когда дело доходит до поиска новых способов запуска проектов и сбора средств. В этой статье представлено полное руководство с изложением их особенностей и различий по сравнению с ICO и IEO.
В конце 2017 и 2018 годов все стали свидетелями появления первичных предложений монет (ICO), когда команды собирали деньги, продавая часть своих токенов пользователям. Это создало абсолютную эйфорию, поскольку эти недавно отчеканенные монеты увеличивались в цене на тысячи процентов, после того, как они были зарегистрированы на биржах и открыты для торговли.
Содержание:
- Что такое первоначальное предложение IDO?
- IDO в самой популярной форме: чем они отличаются от IEO?
- Почему при первичном предложении монет низкая капитализация
- Плюсы и минусы первоначальных предложений токенов
- Как инвестировать в IDO?
- Самые популярные платформы IDO Launchpad
ICO в основном развертывались через смарт контракт Ethereum ERC-20, и они быстро стали ведущим вариантом использования токенов на основе ETH. Первые ICO в 2016 году привлекли всего несколько миллионов долларов, но спустя год средняя сумма составила от 20 до 30 миллионов долларов. Вскоре после этого более крупные проекты, такие как Bancor, привлекли более 150 миллионов долларов.
К концу первого квартала 2019 года состоялось грандиозное появление первичных биржевых предложений (IEO).
Эти IEO, в значительной степени проводимые Binance Launchpad, следовали модели краудфандинга ICO, но проекты проверялись гораздо более тщательно. Поскольку они были запущены на популярных биржах, таких как Binance, KuCoin, Huobi, OKx и т. д. Команды бирж проводили обширную комплексную проверку, поэтому количество IEO не было таким многочисленным, как ICO — барьер для входа был выше. Помимо сбора средств, IEO также выиграли от листинга на бирже, которая управляла их продажей токенов. Одной из самых больших проблем инвесторов ICO в 2018 году было то, согласится ли биржа разместить свой токен, в то время как разнообразие ICO было огромным.
Что такое первоначальное предложение DEX или IDO?
Стоит отметить, что первоначальная концепция предложений DEX сильно изменилась за прошедшие годы, и в своем нынешнем наиболее популярном виде она имеет мало общего с тем, что было задумано, когда состоялся первый IDO.
IDO - это формат токенсейла, при котором проекты собирают средства для своего стартапа путем выпуска и продажи токенов на децентрализованных биржах
По сути, первоначальное предложение DEX является преемником ICO и IEO в том смысле, что оно направлено на сбор денег и запуск проекта. Однако, в отличие от ICO и IEO, где токены продаются до листинга, при IDO они сразу же размещаются на децентрализованной бирже (DEX) — отсюда и название.
Первое в истории IDO состоялось в июне 2019 года — Raven Protocol. Команда, стоящая за протоколом, решила использовать децентрализованную биржу Binance — Binance DEX. Они выставили туда токен по определенной цене, и трейдеры могли покупать его до тех пор, пока не был достигнут "hard cap". Так прошли первые IDO на большинстве платформ.
Теоретически этот конкретный способ сбора средств имел несколько мощных преимуществ, в том числе:
1 Сразу можно было торговать монетами 2 Немедленная ликвидность на DEX 3 Открытый и честный сбор средств
Однако инвесторы не были удовлетворены. Причина заключалась в том, что эти продажи токенов, по сути, раскупались за считанные секунды, что оставляло мало шансов обычным инвесторам получить долю и принять участие. Возникло представление о том, что их скупают боты и инсайдеры, и отрасли пришлось приспосабливаться, чтобы удовлетворить растущий спрос.
Это привело к рождению платформ запуска IDO — одной из самых горячих тем конца 2020 и 2021 годов.
IDO в самой популярной форме: чем они отличаются от IEO?
В своей наиболее популярной форме в настоящее время IDO особенно похожи на первоначальные биржевые предложения (IEO) с несколькими ключевыми отличиями.
В случае IEO биржа проверяла проект и проводила продажу токенов. С IDO — это сторонняя платформа, которая проверяет проект, в то время как сама продажа токенов происходит несколько децентрализовано.
Теоретически любой может собрать средства через IDO испульзая IDO платформы, так как все, что им нужно сделать, это открыть пул для сбора средств.
Это работает довольно просто. Проект отправляет запрос на IDO площадку, и если они соответствуют требованиям, их выбирают для проведения IDO. Сам процесс может варьироваться, но концепция всегда одна и та же.
Существует пул IOU, в котором пользователи могут покупать «долговые расписки» токена, который проект хочет запустить. Другими словами, инвесторы платят за свои токены заранее, но получают их после события генерации токенов (TGE), которое обычно происходит вскоре после самого IDO.
После успешного завершения IDO и проведения TGE токен сразу же включается в список для торговли на децентрализованной бирже. В большинстве случаев это происходит на крупных DEX биржах, поскольку преобладающее количество проектов по-прежнему построено на Ethereum, BSC, Solana и Polygon.
При этом мы уже можем видеть некоторые различия и некоторые сходства между ICO и IEO.
Почему при первичном предложении монет низкая капитализация
В отличие от первоначальных предложений монет, особенно во время пика 2017-2018 годов, IDO обычно имеют очень низкую рыночную капитализацию, когда происходит их публичный листинг. Обычно это всего несколько миллионов, а во многих случаях даже меньше миллиона. Это связано с периодами распределениям монет среди всех держателей токенов (включая команду, seed и private инвесторов), кроме тех, кто участвует в фактическом первоначальном процессе размещения DEX.
Сам процесс IDO обычно собирает небольшую сумму денег. Как упоминалось выше, каждый участник может может купить токенов на несколько сотен долларов, а общая сумма сбора редко превышает 500 тысяч долларов.
Какой в этом смысл? Есть несколько вещей, которые следует учитывать:
- Спрос, вероятно, останется высоким во время открытия цены. Следовательно, хорошие проекты могут легко взлететь в 10 раз, как только они появятся на рынке, что обеспечивает 100-кратную отдачу для участников IDO. Даже после 100-кратного увеличения стоимости, проект начавший с рыночной капитализацией в 3 миллиона долларов, будет стоить 300 миллионов долларов, что вполне разумно;
- Это решает некоторые проблемы ICO/IEO, когда инвесторы спешат продать с прибылью и сбрасывают цену, как только токен листится — это может легко создать эффект снежного кома;
- Сумма сбора по-прежнему может быть высокой (несколько миллионов долларов или даже больше), но первоначальный объем оборотных средств имеет значение с точки зрения доходов.
Мультичейн IDO, запуск на нескольких блокчейнах: новая тенденция
Имея в виду вышеизложенное, стоит отметить растущую тенденцию, когда проекты запускают свои IDO на нескольких IDO площадках, чтобы привлечь больше блокчейнов и более широкий круг инвесторов.
Так, например, проект будет проводить одно IDO на платформе на основе Ethereum, а другое (или несколько других) на других платформах, на блокчейнах Binance Smart Chain, Polkadot, Solana или других сетях.
Это позволяет пользователям выбирать, где они хотят участвовать.
Беспроигрышный вариант: распределение токенов через Whitelist
Это еще одна типичная часть практически каждого первоначального предложения DEX — процесс внесения в Whitelist. Поскольку спрос на эти продажи токенов очень высок, платформы запуска могут допускать участие только ограниченного числа пользователей и предоставлять им очень ограниченный размер суммы покупки токенов, обычно на несколько сотен долларов.
Чтобы попасть в Whitelist, пользователи должны выполнять различные маркетинговые задачи, которые часто включают:
- Вступление в Telegram-чат или группу проекта;
- Необходимо сделать ретвиты и и оставить комментирий в твиттере проекта;
- Like платформам социальных сетей проекта и так далее.
Это создает настоящий маркетинговый шторм для проектов участвующих в IDO, который ведет к экспоненциальному росту этих сообществ. Неудивительно, что будущий проект IDO собирает более 100 000 подписчиков в Twitter и столько же людей в своих группах Telegram за считанные дни.
Еще один общий критерий заключается в том, что пользователи должны иметь определенное количество токенов, которые являются родными для самой платформы IDO. Например, на популярной площадке IDO Polkastarter есть два пула: один открыт для всех, а в другом могут участвовать только обладатели токенов POLS. Конкуренция в последнем значительно меньше.
Как правило, будет два раунда внесения в белый список: один для тех, кто владеет собственными токенами платформы IDO, и один для широкой публики. Естественно, во втором туре наблюдается астрономическая конкуренция, что оставляет ничтожно малые шансы на участие. Вот почему некоторые платформы перешли на другую модель гарантированного распределения токенов.
Вышеупомянутые два способа создают гигантский маркетинговый эффект, который помогает создать спрос на токен IDO на вторичном рынке, чего часто не хватало по сравнению с ICO.
Гарантированные IDO распределения: что это такое?
Чтобы получить распределение в предстоящем IDO, большинство платформ теперь требуют, чтобы их пользователи держали свои собственные токены (как упоминалось выше), чтобы увеличить шансы на участие.
Однако, чтобы избежать лотерей, некоторые платформы решили предоставить гарантированное распределение в зависимости от количества собственных токенов, которыми владеет пользователь. Некоторые примеры включают Kickpad, BSCPAD, TrustSwap и так далее.
Так, например, если IDO хочет собрать 100 000 долларов и есть 1000 участников, соответствующих требованиям, каждый из них получит по 100 долларов.
Однако, чтобы стимулировать более крупных держателей, платформы запуска также создали уровни, где - чем больше их токенов у пользователя, тем больше у него будет аллокация. Вот почему цены на многие токены, принадлежащие площадкам IDO, так существенно выросли.
Плюсы и минусы первоначальных предложений токенов
Как и во всем, первоначальные предложения токенов (IDO) также имеют свои преимущества и недостатки. Давайте посмотрим поближе.
Преимущества:
- Практически любой проект может привлечь деньги.
Отказ от жестких процедур проверки IEO дал множеству проектов доступ к краудсорсинговому капиталу, что теоретически приносит пользу отрасли в целом. Конечно, это может быть и недостатком — читайте ниже.
- Гибкость
Инвесторам не нужно долго ждать, пока токены будут размещены на бирже. Листинг обычно происходит сразу после завершения IDO, что дает им возможность получать прибыль от своих инвестиций быстрее, чем это было с ICO.
- Мгновенная и высокая ликвидность
Для большинства проектов стало практикой блокировать значительную часть своих краудсорсинговых средств в качестве ликвидности на DEX, где токен начинает торговаться. Кроме того, многие проекты сразу же предлагают программы стейкинга для стимулирования владения.
- Прозрачность
Поскольку все происходит на блокчейне, каждый может заранее проверить контракты токенов (если они общедоступны, конечно).
Недостатки:
- Непонятный процесс проверки: почва для мошенничества
В продолжение первого преимущества тот факт, что существует такой высокий спрос на IDO, который позволяет мошенникам создавать малоизвестные проекты и довольно быстро запускать их.
- Дорогие критерии участия
В то время как на большинстве платформ есть публичный раунд, в котором может принять участие каждый, шансы на выигрыш практически отсутствуют из-за заоблачной конкуренции. Вот почему пользователям приходится держать большое количество токенов платформ, чтобы получить значительные инвестиции и значительный доход.
- Непропорциональное распределение аллокаций между seed, private и публичными инвесторами
Большинство IDO сохранят большую часть токенов для команды и инвесторов seed/private раундов. Как упоминалось выше, вестинг на определенное время помогает предотвратить обвал цены токена. Однако, как только подходит время разблокировки монет, это почти всегда приводит к массивной продаже альткоинов и фиксации прибыли. Совет для профессионалов: отслеживая смарт-контракты, инвесторы могут легко увидеть, когда происходит такое событие (обычно раз в неделю, раз в месяц или раз в квартал).
Как инвестировать в IDO?
Участие в IDO — это процесс, который может различаться в зависимости от выбранной площадки. Однако есть несколько требований, которым обычно следует большинство проектов, независимо от платформы IDO.
Шаг №1:
Подавляющее большинство IDO площадок требуют, чтобы их инвесторы выполнили процедуру проверки KYC / AML, прежде чем разрешить им участвовать. Это сделано потому, что нормативно-правовая база для криптовалют в большинстве стран стала намного более жесткой. Чтобы избежать любых потенциальных законодательных проблем, почти все проекты IDO проводят KYC. Это также причина, по которой гражданам США редко разрешают участвовать.
Шаг № 2 (необязательно): держите токены Launchpad
Почти каждая платформа требует от потенциальных инвесторов держать их токены. Если они хотят иметь право на распределение, они должны владеть определенным количеством токенов платформы IDO или обеспечивать ликвидность в той или иной форме.
Шаг № 3: Процесс внесения в Whitelist
Как упоминалось выше, чтобы иметь право на выделение, пользователи должны быть внесены в Whitelist. Помимо проверки KYC, они также должны выполнять различные задачи, такие как подписка на определенные страницы в Твиттере, ретвиты определенных сообщений и присоединение к определенным группам Telegram или Discord.
Шаг № 4: Подключить криптовалютный кошелек к платформе
Чтобы участвовать в IDO, пользователи должны подключить криптокошелек к платформе IDO, чтобы сначала инвестировать, а затем получать свои токены. Существует множество криптовалютных кошельков, а самый известный это — MetaMask.
Шаг № 5: Узнайте, как использовать DEX для продажи токенов
Предполагая, что вам удастся получить токены в свой кошелек, вы, в конце концов, захотите начать торговать ими.
Чтобы получить доступ к немедленному листингу, вам следует ознакомиться с тем, как работают децентрализованные криптовалютные биржи где будет торговаться токен.
Самые популярные платформы IDO Launchpad
DAO Maker - это инкубатор, который использует мощь Social Mining, чтобы помочь проектам набрать сообщество, а затем использует токен проекта для преобразования сообщества в членов DAO.
Polkastarter можно считать пионером в области запуска проектов, потому что это одна из первых платформ. В настоящее время он также является самым большим. Проекты на Polkastarter обычно набирают десятки, если не сотни тысяч подписчиков, а их сообщество растет в геометрической прогрессии.
Red Kite является частью экосистемы PolkaFoundry и использует собственный токен PKF платформы в качестве служебного токена. Инвесторы могут хранить токены PKF, чтобы присоединиться к платформе Red Kite и участвовать в раундах продажи токенов для отобранных и проверенных криптопроектов. Существует 4 уровня Tier на данной платформе:
- Dove;
- Hawk;
- Eagle;
- Phoenix.
BSC Pad — это первая площадка для IDO, созданная для проектов в Binance Smart Chain. Также интересно, что пользователи получают гарантированные аллокации в зависимости от количества токенов BSCPAD, которыми они владеют, исключая процесс лотереи, но также уменьшая размер аллокаций в зависимости от целей сбора средств.
GameFi - это IDO площадка исключительно для игр и обслуживает блокчейн-геймеров, инвесторов и трейдеров в одном месте. Система ранжирования экосистемы GameFi разделена на четыре уровня Tier, в зависимости от суммы стейкинга в долларах США:
- Legend;
- Pro;
- Elite;
- Rookie.
В зависимости от ранга экосистема GameFi будет иметь различные преимущества и требования.
Вышеперечисленные платформы являются одними из самых популярных панелей запуска IDO.
В 2021-2022 годах первоначальные предложения DEX (IDO) заняли центральное место на рынке криптовалют и продолжают заинтересовывать инвесторов.
